آخر تحديث:
التمويل التعاوني في المغرب ينظمه القانون 15.18 (2021) والمرسوم 2.21.158 (2022): منصات للقرض أو التبرع يعتمدها بنك المغرب، ومنصات للاستثمار تعتمدها الهيئة المغربية لسوق الرساميل، بسقف لكل مشروع قدره 3 ملايين درهم للقرض و5 ملايين للاستثمار و450.000 درهم للتبرع. لا توجد حالياً منصة استثمار معتمدة حسب لائحة الهيئة.
ما هو التمويل التعاوني في القانون المغربي؟
ينظمه القانون رقم 15.18 المتعلق بالتمويل التعاوني، الصادر بتنفيذه الظهير 1.21.24 بتاريخ 22 فبراير 2021 (الجريدة الرسمية عدد 6967 بتاريخ 8 مارس 2021). وهو تمويل مشروع عبر منصة إلكترونية تجمع أموال العموم في ثلاثة أشكال (المادة 1): الاستثمار في رأسمال المشروع، القرض بفائدة أو بدونها، والتبرع.
من يرخص للمنصات؟
- المنصات تسيرها شركات التمويل التعاوني: شركة مساهمة أو شركة ذات مسؤولية محدودة، مقرها بالمغرب، نشاطها الرئيسي تسيير منصة أو أكثر، ورأسمال أدنى 300.000 درهم محرر بالكامل (المادة 7).
- منصات القرض والتبرع: اعتماد من بنك المغرب؛ منصات الاستثمار: اعتماد من الهيئة المغربية لسوق الرساميل (AMMC) (المادة 8).
- تنشر كل هيئة لائحة الشركات المعتمدة في موقعها (المادة 15).
هل توجد منصات معتمدة حالياً؟
حسب اللائحة الرسمية للهيئة المغربية لسوق الرساميل (ammc.ma) عند تحققنا يوم 27 أكتوبر 2026، لا توجد أي شركة تمويل تعاوني معتمدة في صنف الاستثمار. ويشير بنك المغرب في معطيات بنية النظام البنكي إلى 3 شركات للتمويل التعاوني في نهاية 2024 دون نشر أسمائها في صفحة رسمية وجدناها؛ لذلك لا ننشر أسماء. قبل أن تساهم في أي حملة، تحقق من اعتماد المنصة لدى بنك المغرب أو الهيئة، واحذر من أي منصة غير معتمدة.
ما هي سقوف التمويل؟
حسب المرسوم 2.21.158 بتاريخ 31 ماي 2022:
- السقف لكل مشروع (المادة 24): القرض 3.000.000 درهم، الاستثمار 5.000.000 درهم، التبرع 450.000 درهم.
- السقف لكل شخص ذاتي ولكل مشروع (المادة 25): القرض 300.000 درهم، الاستثمار 500.000 درهم، التبرع 250.000 درهم، وفي حدود 1.000.000 درهم لمجموع العمليات في السنة الميلادية.
- القانون نفسه يضع سقفاً أعلى لا يتجاوزه التنظيم: 10 ملايين درهم في السنة و20 مليون درهم إجمالاً للمشروع (المادة 42)، ويمكن تعديل السقوف بقرار لوزير المالية (المادة 26 من المرسوم).
- المستثمرون الملائكة (investisseurs providentiels) معفون من سقوف الأشخاص (المادة 44 من القانون).
ما هي المشاريع المستثناة؟
حسب المادة 21 من المرسوم، لا يمكن تمويل الأنشطة السياسية أو الدينية ولا نشاط الإنعاش العقاري عبر التمويل التعاوني.
بدائل التمويل الأخرى
إذا لم تجد منصة معتمدة تناسب مشروعك، انظر حلول تمويل المشاريع وبرامج تمويل المقاولات الناشئة.
الخلاصة
- 3 أشكال: استثمار، قرض، تبرع
- القرض والتبرع: بنك المغرب؛ الاستثمار: AMMC
- سقف المشروع: 3 / 5 / 0,45 مليون درهم
- الإنعاش العقاري مستثنى
